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Delta

Delta ist eine Kennzahl in Prozent, die beschreibt, um wie viel Einheiten sich der Preis eines Optionsscheins ändert, wenn sich der Kurs des Basiswertes um eine Einheit ändert. Der Wert des Deltas einer Call-Option kann zwischen 0 und 1 liegen, während das Delta bei einer Put-Option einen Wert zwischen 0 und -1 erreicht.


Delta ist eine dynamische Kennzahl, die die Veränderung des Optionspreises bzw. des Optionsscheinpreises in Abhängigkeit von der Kursveränderung des Basiswertes angibt. Aus mathematischer Sicht ist das Delta die erste Ableitung der Optionspreisformel nach dem Basiswert. Das Delta kann bei Calls Werte zwischen 0 und +1 und bei Puts zwischen 0 und -1 haben. Mit den Preisschwankungen des Basiswerts verändert sich auch das Delta. Je weiter die Option aus dem Geld ist (Out-of-the-money-Option), umso mehr nähert sich das Delta dem Nullpunkt an. Je weiter die Option im Geld ist (In-the-money-Option), desto mehr nähert sich das Delta 1 bzw. -1 an.

Permanenter Link Delta - Erstellungsdatum 2021-12-23


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