Die statistische Kennziffer der Korrelation ist ein Maß für den Gleichlauf zweier Wertpapiere. Sie liegt zwischen -1 und +1. Bei +1 bewegen sich die beiden Kurse stets im gleichen Verhältnis in dieselbe Richtung, bei -1 genau entgegengesetzt. Liegt die Korrelation bei 0, ist kein Zusammenhang festzustellen. Um Verlustrisiken zu verringern, diversifizieren Finanzprofis die Portfolios, indem sie Papiere mit geringer Korrelation kombinieren.

Mißt die Beziehung, die die Wertentwicklungen zweier verschiedener Investitionen untereinander haben. Der Korrelations-Koeffizient rangiert zwischen + 1,0 für Investitionen, deren Wertentwicklung absolut identisch verläuft, und - 1,0 für Investitionen, deren Wertentwicklung absolut gegensätzlich verläuft. Investitionen mit einer Korrelation von 0 haben keinerlei Übereinstimmung. Portefeuilles, die Anlagen mit geringer Korrelation kombinieren, bieten eine Risikostreuung bzw. ein vermindertes Risiko, ohne dabei den potentiellen Gesamtertrag des Portefeuilles zu verringern.